Ці дві абревіатури виглядають майже однаково, але буква, якою вони відрізняються — R ("Rate", ставка) проти Y ("Yield", дохідність) — вказує на реальний математичний розрив, який може коштувати вам грошей або принести їх, залежно від того, з якого боку угоди ви перебуваєте. Кредитори люблять цитувати APR, бо він виглядає меншим. Банки рекламують APY на ощадних продуктах, бо він виглядає більшим. Ніхто не бреше — вони просто вимірюють різні речі.
Формула
Розрахунок на прикладі: $10,000 під 5% APR
Візьмемо депозит $10,000 з номінальною ставкою 5% APR при різній частоті капіталізації:
| Капіталізація | Періодів/рік | Отриманий APY | Зароблені відсотки |
|---|---|---|---|
| Щорічно | 1 | 5.00% | $500.00 |
| Щоквартально | 4 | 5.09% | $509.45 |
| Щомісяця | 12 | 5.12% | $511.62 |
| Щодня | 365 | 5.13% | $512.67 |
Зверніть увагу, що розрив зростає з частотою капіталізації, але має межу — перехід з місячної на щоденну капіталізацію додає лише близько долара на $10,000. Найбільший стрибок — між річною (без переваги капіталізації) і квартальною.
Чому це має значення на практиці
В іпотеці APR за федеральними вимогами повинен включати певні комісії кредитора та дисконтні бали, тому APR у розкритті іпотеки зазвичай трохи вищий за просту відсоткову ставку кредиту — це чесніша цифра "справжньої вартості запозичення". На ощадному рахунку чи депозитному сертифікаті APY — це число, яке відображає те, що ви реально побачите на балансі через рік, оскільки банки майже завжди капіталізують відсотки частіше ніж раз на рік (зазвичай щодня чи щомісяця).
Якщо ви порівнюєте дві кредитні картки, порівняння за APR є стандартним і доречним. Якщо ви порівнюєте два високодохідні ощадні рахунки, порівняння за APY — правильний спосіб на рівних умовах: порівняння APR одного банку з APY іншого занижувало б або завищувало б вашу реальну дохідність.
Наведені цифри є лише ілюстративними прикладами, а не фінансовою консультацією. Завжди уточнюйте точний APR/APY, розкритий вашим конкретним кредитором чи банком.